Rechner für die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate

Was ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate?

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) ist ein Geschäfts- und Investitionsbegriff, der sich auf die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise über ein Jahr, bezieht. Es kann als Maß für das Wachstum einer Investition interpretiert werden, basierend auf der Annahme, dass der Wert der Investition stetig steigt (jährlich aufgezinst).

Einfacher ausgedrückt stellt CAGR den Zinssatz dar, der Sie über einen bestimmten Zeitraum vom Barwert zum zukünftigen Wert bringt, unter Berücksichtigung der Zinseszinsen . Dies ist jedoch nur ein hypothetischer Wert und kann die Volatilität nicht erklären. Dies bedeutet, dass die tatsächliche jährliche Wachstumsrate höher oder niedriger sein kann als die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate.

Die Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate einer Investition ist einfach, solange Sie den Barwert und den erwarteten zukünftigen Wert der Investition sowie die Dauer (in Jahren) kennen, die es dauern wird, bis die Investition ihren zukünftigen Wert erreicht.

So berechnen Sie die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

Um die CAGR zu berechnen, dividieren Sie den zukünftigen Wert (FV) der Investition durch den Barwert (PV), potenzieren Sie das Ergebnis mit 1 dividiert durch die angegebene Dauer (n) und subtrahieren Sie dann 1 vom Ergebnis.

Um die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) einer Investition zu berechnen, benötigen Sie Folgendes:

1. Barwert (PV)
2. Zukünftiger Wert (FV)
3. Dauer (Jahre) (n)

Schritt für Schritt

1. Nehmen Sie den zukünftigen Wert der Investition (FV) und dividieren Sie ihn durch ihren Barwert (PV).
2. Erhöhen Sie die resultierende Zahl auf eine Potenz von 1 und dividieren Sie sie durch die Anzahl der investierten Jahre (n).
3. Subtrahiere 1 vom Ergebnis.

Formel für die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate

Beispielrechnung für die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate

Stellen Sie sich ein Unternehmen mit einer Anfangsinvestition von 100.000 US-Dollar im Jahr 2000 vor. Wenn der Investitionswert bis 2005 150.000 Yuan beträgt, kann der Investitionszinssatz wie folgt berechnet werden:

• Barwert (PV) = 100000
• Zukünftiger Wert (FV) = 150000
• Dauer in Jahren (n) = 5

Fügen Sie diese zu unserer Formel hinzu

Wachstumsdiagramm mit festem Zinssatz

Bei einem Anstieg der Festzinsen um 8,45 % pro Jahr könnte ein Wachstumsdiagramm wie folgt aussehen ...

Wie nützlich ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate?

Während es andere Wachstumskennzahlen gibt, beispielsweise die jährliche Rendite einer Investition, gilt die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate als besserer Indikator für den Wachstumsfortschritt einer Investition.

Dies liegt daran, dass die jährlichen Renditen die Auswirkungen der Aufzinsung ignorieren und daher zu einer Überschätzung des Investitionswachstums führen können. CAGR ist ein geometrischer Mittelwert , der eine zuverlässigere Investitionswachstumsrate darstellt.

Es gibt verschiedene Faktoren auf dem Markt, die die Wachstumsrate der Investitionen beeinflussen, was es schwierig macht, das jährliche Wachstum zu erklären. Daher kann die CAGR zur Verdeutlichung des Investitionsfortschritts verwendet werden. Dieses Verhältnis kann auch verwendet werden, um das Wachstum mehrerer Investitionen zu vergleichen.

Durch den Vergleich der Verhältnisse verschiedener Investitionen können Anleger feststellen, welche ihrer Investitionen bei gleicher Anzahl von Jahren eine höhere Wachstumsrate aufweisen . Wenn jemand eine Reihe verschiedener Optionen in Betracht ziehen muss, kann der Vergleich der CAGR jeder Anlageoption es der Person ermöglichen, eine Option auszuwählen, die im Hinblick auf das Wachstum idealer ist.

CAGR kann auch verwendet werden, um die Leistung verschiedener Investitionskennzahlen für eine oder mehrere Investitionen zu verfolgen. Der Vergleich verschiedener CAGR-Kennzahlen kann dabei helfen, die Stärken und Schwächen einer Investition aufzudecken. Darüber hinaus kann der Vergleich der CAGR einer Investition mit Kennzahlen anderer Investitionen dabei helfen, zu bestimmen, wie sie sich auf dem Markt entwickeln wird.

Es ist erwähnenswert, dass die CAGR manchmal auch als „annualisierte Rendite“ , „effektive jährliche Rendite“ oder „prozentuale jährliche Rendite“ bezeichnet werden kann .

Grenzwerte für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

Eine der größten Einschränkungen der CAGR besteht darin, dass sie die Volatilität ignoriert. Tatsächlich verschleiert die CAGR die Tatsache, dass Ihre Anlagerenditen in einem einzigen Jahr viel höher oder niedriger ausfallen können, was für neue Anleger, die diese Höhen und Tiefen zum ersten Mal erleben, ein großer Schock sein kann. Daher wird nicht empfohlen, die CAGR als einzige Kennzahl zur Bestimmung der Anlageperformance zu verwenden.

CAGR kann auch nicht als verlässliche Wachstumsprognose betrachtet werden, denn egal wie stabil die Wachstumsrate einer Investition in der Vergangenheit war, es gibt aufgrund einer Reihe verschiedener Marktfaktoren keine Garantie dafür, dass dies auch in Zukunft der Fall sein wird.

CAGR und IRR

Sowohl CAGR als auch IRR sind messbare Indikatoren für die Kapitalrendite im Zeitverlauf. Der IRR gilt als flexiblere Methode zur Berechnung des Anlageerfolgs, da er eine Vielzahl von Cashflows ermöglicht.

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